Sun Life Hong Kong
香港永明金融
1865 年
母公司创立
加拿大永明人寿
130 年
扎根香港
官网口径
约 280%
偿付能力充足率
第三方测评引用
标普 AA
信用评级
第三方测评引用
产品体系
五条产品线，17 款产品
按官网结构归类。点开任何一款，看完整拆解：要素、卖点、案例、适合谁、常见问题。
主打 · 储蓄保障 · 主打跨代传承
万年青·星河传承保险计划 II
为「把钱传给下一代」而设计的储蓄险：在保证现金价值稳步增长的基础上，用更改受保人、后备保单主权人、身故支付选项等一整套工具，让一张保单跨越两三代人持续滚存。
查看完整拆解主打 · 储蓄保障 · 主打灵活提领
万年青·星河尊享保险计划 II
为「活着的时候花这笔钱」而设计：与传承 II 同平台（10 货币、拆分、锁定），但把设计重心放在提领灵活性上，支持多套提领节奏，适合教育金、养老金等需要中期现金流的场景。
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长线储蓄与财富传承的主力产品线万年青·星河传承保险计划 II
储蓄保障 · 主打跨代传承 · 终身
为「把钱传给下一代」而设计的储蓄险：在保证现金价值稳步增长的基础上，用更改受保人、后备保单主权人、身故支付选项等一整套工具，让一张保单跨越两三代人持续滚存。
万年青·星河尊享保险计划 II
储蓄保障 · 主打灵活提领 · 终身
为「活着的时候花这笔钱」而设计：与传承 II 同平台（10 货币、拆分、锁定），但把设计重心放在提领灵活性上，支持多套提领节奏，适合教育金、养老金等需要中期现金流的场景。
永越多元货币保险计划 II
储蓄保障 · ESG 主题 · 终身
以 ESG 投资为主轴的多元货币储蓄计划，在储蓄增值之外强调负责任投资理念。
永誉传承储蓄计划
储蓄保障 · 至 120 岁
保障期限长达 120 年的传承型储蓄计划，融合财富积累与传承双重定位。
传爱储蓄计划 II
储蓄保障 · 至 120 岁
整付保费的一次到位型储蓄计划，适合手头有一笔闲置资金、希望长期滚存增值的买家。
优月储蓄计划
储蓄保障 · 每月支取 · 至 120 岁
设每月可支取现金的储蓄计划，兑现记录是全产品线最干净的一张成绩单：官方披露连续 6 年总现金价值比率 100%。
退休年金
把一笔资产换成确定的终身现金流人寿保障
终身与定期人寿，家庭责任的安全网危疾保障
一笔过或多次赔偿，应对重大疾病冲击兑现记录
分红实现率：好消息和坏消息都摆在这
最新披露（2025 年度）
2025 年度万年青全系列总现金价值比率
2026-08 官方披露
100%
优月储蓄计划
官方披露
连续 6 年 100%
2025 年度归原/终期红利实现率区间
第三方整理，热门产品约 105%
100%–110%
必须知道的历史
2022–2023 低谷期
23 款产品 249 个数据点，最低 51%（第三方整理）
均值 87%
2024 年
第三方整理，连续四年下滑后企稳
约 91%
2025 年
扭转连续四年下滑趋势
反弹至 100%+
分红实现率只反映历史派发表现，不构成未来承诺。决策时请用实现率折算演示收益，而非直接采信计划书数字。
市场观点对冲
小红书与测评渠道怎么说
正方
保证回本速度市场领先：星河传承 II 保证回本约 10 年，主流竞品普遍 15–18 年
信源：第三方测评（小红书生态）
提领灵活性天花板：支持 225、567、588 等多套提领密码，持续提领不断单
信源：第三方测评（小红书生态）
归原红利一经派发即 100% 保证，提取优先扣非保证部分，不伤保证根基
信源：官方条款 + 第三方测评
反方
星河尊享 II 20 年后静态收益掉队：50 年才到演示上限，比头部竞品慢约 20 年
信源：第三方测评（小红书生态）
分红实现率曾连续四年下滑，2022–2023 均值仅 87%，2025 年反弹能否持续需观察
信源：第三方整理
归原红利提取存在折损，持有 7 年内提取折损约 30%；内地客户服务流程相对繁琐
信源：第三方测评
限时官方优惠（2026 第三季） · 至 2026 年 9 月 30 日
保单须于 2026 年 10 月 31 日（医疗/危疾/意外为 11 月 30 日）前缮发；优惠受条款细则约束，详见站内《第三季客户优惠全拆解》一文
斐所研究
保险板块的进阶阅读
永明「万年青·星河尊享 II」 vs 香港储蓄险头牌对比分析
对比对象：永明（Sun Life）、友邦（AIA）、保诚（Prudential）、宏利（Manulife）、安盛（AXA）五家旗舰多元货币分红储蓄计划 成文日期：2026-08-15 用途：客观横向对比，辅助选品决策
阅读全文永明 2026 第三季客户优惠全拆解：星河系列最高 75%，9 月 30 日截止
官方优惠单张（2026 年 8 月版）要点全拆：每个产品的回赠怎么构成、要满足什么条件、优惠代码是多少。所有数字均为首年年度化保费口径，看懂口径再谈划不划算。
阅读全文星河传承 II 与星河尊享 II 的分工：一个管传承，一个管提领
同为万年青·星河系列，共享 10 货币平台和拆分机制，但设计重心完全不同。选错的代价不是收益少几个点，而是资金使用场景错位十几年。
阅读全文港险储蓄计划的真实收益，要用 TCV 折算后再看
计划书上演示的 IRR 是假设分红 100% 实现的口径。把各保司近十年的分红实现率折进去，排名会明显重排。
阅读全文永明分红实现率的完整曲线：连续四年下滑后，2025 年回到 100%
2025 年万年青全系列总现金价值比率回到 100%，优月连续 6 年达标。但 2022–2023 年的低谷（均值 87%、最低 51%）同样写在记录里。两段数据要一起看。
阅读全文买储蓄险之前，先回答一个问题：这笔钱什么时候用
教育金、养老金、传承金对应完全不同的产品形态。需求没定位就比产品，是在错误的池子里做正确的选择。
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